Министерство образования и науки Российской Федерации

(МИНОБРНАУКИ РОССИИ)

ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (ТГУ)


УТВЕРЖДАЮ

Декан Международного факультета управления

___________________________ Ф.П. Тарасенко

«____»___________ 2010 г.

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Рабочая программа
Специальность 080504 –

ГОСУДАРСТВЕННОЕ И МУНИИЦИПАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Статус дисциплины:

Федеральный компонент специальности

Томск

2010

ОДОБРЕНО кафедрой экономики

Протокол №___ от _______________г.

Зав. кафедрой, доцент __________________Н.Д. Шимширт

РЕКОМЕНДОВАНО методической комиссией

Международного факультета управления
Председатель комиссии, ______________Карпова Н.М.
«_____»_____________2010 г.

Рабочая программа по курсу «Рынок ценных бумаг» составлена на основе требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 080504 Государственное и муниципальное управление.

Общий объем курса 60 часов. Из них: лекции – 30 часов, практические занятия – 12 часов, самостоятельная работа студентов – 16 часов, кср – 2 часа. Зачет в 4 семестре. Общая трудоемкость курса 2,1 зач.ед.

Составитель Шимширт Наталья Дмитриевна – кандидат экономических наук, доцент

1. 
   Организационно - методический раздел
   

Курс посвящен изучению одного из важнейших сегментов финансового рынка, закономерностей его функционирования, связи с положением в экономике страны. Изучаются основные виды ценных бумаг и особенности купли-продажи, факторы, влияющие на цену и доходность. Изучается влияние состояния финансового рынка на экономику страны, причины биржевых крахов, особенности рынка ценных бумаг России.

Изучив данный курс, студент должен

знать:

- основные виды ценных бумаг, закрепленных Гражданским Кодексом России,

- виды рынков ценных бумаг, особенности их организации,

- особенности обращения различных видов ценных бумаг,

- особенности функционирования бирж,

- виды биржевых; сделок,

понимать:

-влияние состояния рынка ценных бумаг на экономику сараны,

• 
  причины и последствия биржевых крахов,
  уметь:
  
• 
  определить доходность той или иной ценной бумаги,
  
• 
  определить текущую стоимость ценой бумаги,
  
• 
  выбирать наиболее выгодные направления вложений в финансовые инструменты,
  

П. Содержание курса
Рынок ценных бумаг как источник финансирования экономики.

Структура и функции финансового рынка. Место рынка ценных бумаг в экономике России. Классификация видов рынка ценных бумаг. Свойства ценной бумаги и виды ценных бумаг в России. Специфика развития рынка ценных бумаг в России. Участники рынка ценных бумаг. Организация торговли ценными бумагами. Организованная и неорганизованная торговля. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Паевой инвестиционный фонд как форма коллективного инвестирования.

Основы финансовой математики

Процент и норма процента. Правила начисления методом сложных и простых процентов. Эффективный процент. Настоящая и будущая стоимость денег. Правило дисконтирования. Аннуитет. Доходность. Виды доходности при операциях с ценными бумагами.

Рынок государственных ценных бумаг

Цели и задачи выпуска государственных ценных бумаг. Общая характеристика основных видов ценных бумаг, использовавшихся в России до 2000 г: ГКО, ГДО, ОВВЗ, КО, золотых сертификатов, ОГСЗ, ОФЗ-ПК, векселей, ОБР. Виды ценных бумаг, используемые в современных условиях. Свойства государственных ценных бумаг. Технология торгов государственными ценными бумагами. Определение доходности вложений в ценные бумаги. Виды доходности. Современные виды государственных ценных бумаг и расчет их доходности, определение текущей стоимости ценной бумаги. Муниципальные ценные бумаги: цели выпуска, особенности погашения. Финансовые кризисы и их влияние на положение ценных бумаг на финансовых рынках.

Частные ценные бумаги

Цели и задачи выпуска частных ценных бумаг. Основные виды частных ценных бумаг.

Акции. Свойства ценной бумаги, права на бумагу и из бумаги. Виды акций.

Акции, выкупленные у акционеров, курс акций, факторы, влияющие на курс акций. Дивиденд. Правила расчета дивидендов. Определение доходности вложений в акции и риск. Ситуация на рынке акций в России. Современные формы размещения дополнительных выпусков акций на мировых рынках (IPO).

Облигации. Преимущества облигации по сравнению с акцией. Виды облигаций. Виды дохода по облигациям. Расчет доходности вложений в облигацию. Расчет текущей стоимости облигации.

Вексель. История вексельного обращения. Вексельное право и его развитие в России. Виды и свойства векселей. Индоссамент. Аваль векселя. Форфетирование векселя. Модели расчетов по векселю-соло и векселю-тратта. Расчет доходности вложений в вексель. Расчет текущей стоимости векселя. Риски векселедержателей. Протест и регресс требований по векселю.

Сертификат. Особенности обращения сертификатов. Виды сертификатов. Доходность и текущая стоимость сертификата.

Производные ценные бумаги (деривативы).

Сущность производных ценных бумаг. Характеристика фьючерсов, варрантов, опционов. Права и ответственность владельцев производных ценных бумаг. Особенности расчетов по сделкам. Расчет дохода (убытка) по сделкам с деривативами. Базовые активы в современных условиях.

Международные ценные бумаги

Еврооблигации и американские депозитарные расписки (ADR)

Опыт выпуска и размещения еврооблигаций Министерством финансов, субфедеральными органами власти, крупнейшими корпорациями России. Преимущества и недостатки займов через еврооблигации.

Размещение акций крупнейших корпораций России за границей. Схема размещения через американские депозитарные расписки.

Особенности функционирования фондовой биржи

История появления бирж. Учредители и участники биржи. Листинг. Виды биржевых сделок. Срочные и кассовые сделки, особенности расчетов по ним. Виды срочных сделок. Биржевая информация. Биржевые цены. Биржевые котировки. Изучение котировального листа. Рейтинги. Виды рейтингов и особенности информации.

Система государственного регулирования рынка ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Западная и российская модель инвестиционной деятельности кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг. Финансовые кризисы. Биржевые крахи. Влияние мировых финансовых кризисов на состояние российского рынка ценных бумаг. Общая характеристика состояния и динамика на биржевом и не биржевом рынке ценных бумаг в России.
Ш. Распределение часов курса по темам и видам работ

№ п/п	Наименование тем	Всего часов
			Лекции	Семин. занятия	Самост. работа
1.	Введение	2	2
2.	Рынок ценных бумаг как источник финансирования экономики	4	2	1	1
3.	Основы финансовой математики	4	2	1	1
4.	Рынок государственных ценных бумаг	4	2	1	1
5.	Частные ценные бумаги	10	8	1	1
5.1.	Акции	6	4	1	1
5.2.	Облигации	4	2	1	1
5.3.	Вексель	4	2	1	1
5.4.	Чек и сертификат	4	2	1	1
6.	Производные ценные бумаги (деривативы)	7	4	1	2
7.	Международные ценные бумаги	7	4	1	2
8.	Особенности функционирования фондовой биржи	5	2	1	2
9.	Система государственного регулирования рынка ценных бумаг	7	4	1	2
	ИТОГО	60	30	12	16

IV. Список литературы

Основная литература

1. 
   Гражданский кодекс Российской Федерации.
   
2. 
   О рынке ценных бумаг. Федеральный закон.
   

Дополнительная литература

1. 
   Биржевая деятельность /Под ред. Грязновой А.Г., Корнеевой Р.В., Галанова В.А. М., 1995.
   
2. 
   Галанов В.А. Рынок ценных бумаг . М.: ИНФРА-М. 2008
   
3. 
   Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. М., 1997.
   
4. 
   Вексель: практическое пособие по применению. М., 1997.
   
5. 
   Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. М.: Дело и сервис. 2007.
   
6. 
   Павлова Л.Н. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М., 1997
   
7. 
   Меньшиков И.С. Финансовый анализ ценных бумаг. М., 1998.
   
8. 
   Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. М., 1997
   
9. 
   Тьюлз Ричард Дж., Бредли Эдвард С., Тьюлз Тэд М. Фондовый рынок. М., 1997.
   
10. 
    Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М., 1995.
    
11. 
    Шарп Y, Александер Г. Бейли Дж. Инвестиции. М., 1997.
    

ЖУРНАЛЫ

1. 
   Рынок ценных бумаг.
   
2. 
   Финансист.
   
3. 
   Финанс.
   
4. 
   Деньги и кредит.
   
5. 
   Финансы и кредит