Главная
страница 1страница 2 ... страница 7страница 8
Изменения и дополнения №3

в Правила доверительного управления

открытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций

ОИФ - Сбалансированный”



под управлением Закрытого акционерного общества

«Управляющая компания «Объединенные инвестиционные фонды»
(Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 27 октября 2005г., за № 0419 – 79010993)
Изложить правила доверительного управления Открытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций «ОИФ-Сбалансированный» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Объединенные инвестиционные фонды» в следующей редакции:


I. Общие положения


 

1. Полное название паевого инвестиционного фонда (далее именуется - Фонд) – Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «ОИФ - Сбалансированный» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Объединенные инвестиционные фонды».


2. Краткое название Фонда – ОПИФ смешанных инвестиций «ОИФ - Сбалансированный».

3. Тип Фонда – открытый.


4. Полное фирменное наименование управляющей компании Фонда (далее именуется - управляющая компания) - Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «Объединенные инвестиционные фонды».


5. Место нахождения управляющей компании – Российская Федерация, 115035, г. Москва, Садовническая наб., дом 9.


6. Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 19 июля 2005 г. № 21-000-1-00228, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

7. Полное фирменное наименование специализированного депозитария Фонда (далее именуется - специализированный депозитарий) - Общество с ограниченной ответственностью «Северо-Западная Финансовая Компания».


8. Место нахождения специализированного депозитария – Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Измайловский проспект, 4, лит.А.


9. Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 20 декабря 2000 г. № 22-000-1-00024, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

10. Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие Фонд, другой депозитарий.


11. Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда (далее именуется – регистратор) - Общество с ограниченной ответственностью «Северо-Западная Финансовая Компания».


12. Место нахождения регистратора - Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Измайловский проспект, 4, лит.А.


13. Лицензия регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 20 декабря 2000 г. № 22-000-1-00024, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

14. Полное фирменное наименование аудитора Фонда (далее именуется - аудитор) – Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская фирма «Профессиональные консультанты».


15. Место нахождения аудитора – Российская Федерация, 127220, г. Москва, ул. Раздельная, д. 10.


16. Настоящие Правила определяют условия доверительного управления Фондом.

Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав Фонда на определенный срок, а управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления.

Присоединение к договору доверительного управления Фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев Фонда (далее – инвестиционные паи), выдаваемых управляющей компанией.

17. Имущество, составляющее Фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего Фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединение к договору доверительного управления Фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее Фонд.

18. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд.


19. Формирование Фонда:

1) формирование Фонда начинается с 15 ноября 2005 года по 14 февраля 2006 года, либо ранее по достижении суммы денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев и подлежащих включению в состав Фонда, размера, не менее необходимого для завершения (окончания) формирования Фонда;

2) сумма денежных средств, передаваемых в оплату инвестиционных паев, необходимая для завершения (окончания) формирования Фонда, составляет 2 500 000 (два миллиона пятьсот тысяч) рублей;


20. Дата окончания срока действия договора доверительного управления Фондом -


14 ноября 2020 г.

Срок действия договора доверительного управления Фондом считается продленным на тот же срок, если на дату его окончания владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев или не наступили иные основания для прекращения Фонда.



II. Инвестиционная декларация


 21. Целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего Фонд, в объекты, предусмотренные Правилами, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании.
22. Инвестиционная политика управляющей компании:

инвестиционной политикой управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги.

23. Объекты инвестирования, их состав и описание.

23.1. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:

1) денежные средства, в том числе иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;

2) полностью оплаченные акции российских открытых акционерных обществ;

3) полностью оплаченные акции иностранных акционерных обществ;

4) долговые инструменты, включая:

а) облигации российских хозяйственных обществ;

б) биржевые облигации российских хозяйственных обществ;

в) государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;

г) облигации иностранных эмитентов и международных финансовых организаций (далее вместе - облигации иностранных эмитентов);

5) акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов:

- фонда денежного рынка;

- фонда облигаций;

- фонда акций;

- фонда смешанных инвестиций;

- фонда прямых инвестиций;

- фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций;

- рентного фонда;

- фонда недвижимости;

- ипотечного фонда;

- индексного фонда;

- кредитного фонда;

- фонда товарного рынка;

- хедж-фонда,

за исключением инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов;

6) паи (акции) иностранных инвестиционных фондов;

7) российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги, предусмотренные пунктом 23.1 Правил.

23.2. Облигации российских хозяйственных обществ могут входить в состав активов Фонда, если условия их выпуска предусматривают право на получение от эмитента только денежных средств или эмиссионных ценных бумаг и государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг или в отношении которых зарегистрирован проспект ценных бумаг (проспект эмиссии ценных бумаг, план приватизации, зарегистрированный в качестве проспекта эмиссии ценных бумаг).

23.3. Облигации иностранных эмитентов и международных финансовых организаций могут входить в состав активов Фонда, если по ним предусмотрен возврат суммы основного долга в полном объеме и присвоенный облигациям код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "D", вторая буква - значение "Y", "В", "С", "Т".

23.4. Паи (акции) иностранных инвестиционных фондов могут входить в состав активов Фонда, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква – значение «Е», вторая буква – значение «U», третья буква – значение «О», пятая буква – значение «S».

23.5. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в обыкновенные и привилегированные акции, эмитентами которых являются российские и иностранные юридические лица.

23.6. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:



  • федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;

  • органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;

  • российские органы местного самоуправления;

  • иностранные органы государственной власти;

  • международные финансовые организации;

  • российские и иностранные юридические лица.

23.7. Лица, обязанные по:

  • государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации, муниципальным ценным бумагам, акциям российских акционерных обществ, облигациям российских хозяйственных обществ, биржевым облигациям российских хозяйственных обществ, инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов, российским депозитарным распискам должны быть зарегистрированы в Российской Федерации;

  • ценным бумагам иностранных государств, облигациям иностранных эмитентов и международных финансовых организаций, паям (акциям) иностранных инвестиционных фондов, иностранным депозитарным распискам должны быть зарегистрированы в одном из следующих государств: государстве, являющемся членом Содружества независимых государств, Европейского Союза, Совета по сотрудничеству стран Персидского залива, Африканского союза, а также Албании, Аргентине, Бразилии, Венесуэле, Индии, Турции, Австралии, Брунее, Вьетнаме, Гонконге, Индонезии, Канаде, Китае, Малайзии, Мексике, Новой Зеландии, Папуа-Новой Гвинее, Перу, Сингапуре, Соединённых Штатах Америки, Таиланде, Тайване, Филиппинах, Чили, Южной Корее, Японии.

23.8. В состав активов Фонда могут входить ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций при условии, что информация о заявках на покупку и/или продажу указанных ценных бумаг размещается информационными агентствами Блумберг (Bloomberg Generic Mid/Last) или Ройтерс (Reuters), либо такие ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг.


23.9. В состав активов Фонда могут входить акции иностранных акционерных обществ, облигации иностранных коммерческих организаций, иностранные депозитарные расписки, если указанные ценные бумаги прошли процедуру листинга на одной из следующих фондовых бирж:

1) Американская фондовая биржа (American Stock Exchange);

2) Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange);

3) Евронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris);

4) Закрытое акционерное общество "Фондовая биржа ММВБ";

5) Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange);

6) Испанская фондовая биржа (ВМЕ Spanish Exchanges);

7) Итальянская фондовая биржа (Borsa Italiana);

8) Корейская биржа (Korea Exchange);

9) Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange);

10) Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange);

11) Насдак (Nasdaq);

12) Немецкая фондовая биржа (Deutsche Borse);

13) Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange);

14) Открытое акционерное общество "Фондовая биржа "Российская Торговая Система";

15) Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange Group);

16) Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX Group);

17) Фондовая биржа Швейцарии (Swiss Exchange);

18) Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange).

Указанное требование не распространяется на:

ценные бумаги, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента не предназначены для публичного обращения;

паи (акции) иностранных инвестиционных фондов открытого типа.
23.10. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в ценные бумаги, как включенные, так и не включенные в котировальные списки фондовых бирж.

Ценные бумаги, составляющие Фонд, могут быть как допущены, так и не допущены к торгам организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги могут входить в состав активов Фонда, если они допущены к торгам организатора торговли на рынке ценных бумаг.

24. Структура активов Фонда.

24.1. Структура активов Фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:

1) денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов Фонда;

2) не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного квартала оценочная стоимость ценных бумаг должна составлять не менее 70 процентов стоимости активов Фонда;

3) оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента, за исключением ценных бумаг, предусмотренных в пункте 24.2 настоящих Правил, может составлять не более 15 процентов стоимости активов Фонда;

4) оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и (или) акций акционерных инвестиционных фондов и (или) паев (акций) иностранных инвестиционных фондов может составлять не более 15 процентов стоимости активов Фонда;

5) количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда или акций акционерного инвестиционного фонда или паев (акций) иностранного инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных (выпущенных) инвестиционных паев (акций) каждого из этих фондов;

6) оценочная стоимость ценных бумаг, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации предназначены для квалифицированных инвесторов или личным законом иностранного эмитента не предусмотрены для публичного обращения, может составлять не более 5 процентов стоимости активов Фонда;

7) оценочная стоимость неликвидных ценных бумаг может составлять не более 10 процентов стоимости активов Фонда;

8) оценочная стоимость иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, может составлять не более 70 процентов стоимости активов Фонда.
24.2. Предусмотренные подпунктом 3 пункта 24.1 Правил ограничения в отношении максимальной доли ценных бумаг в составе активов Фонда не распространяются на государственные ценные бумаги Российской Федерации, а также на ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций, если эмитенту таких ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "ВВВ-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "Ваа3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service).
24.3. Под неликвидной ценной бумагой в настоящих Правилах понимается ценная бумага, которая в соответствии с законодательством Российской Федерации или личным законом иностранного эмитента ограничена в обороте или на текущий день не соответствует ни одному из следующих критериев:

а) ценная бумага включена в котировальные списки «А» или «Б» российской фондовой биржи;

б) объем торгов по ценной бумаге за предыдущий календарный месяц на одной из иностранных фондовых бирж, указанных в пункте 23.9 Правил, превышает 5 миллионов долларов США для акций, за исключением акций иностранных инвестиционных фондов, и 1 миллион долларов США для облигаций, акций (паев) иностранных инвестиционных фондов и депозитарных расписок;

в) ценная бумага имеет признаваемую котировку российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, на торговый день, предшествующий текущему дню;

г) ценная бумага удостоверяет право ее владельца не реже чем один раз в 14 дней требовать от лица, обязанного по этой ценной бумаге, ее погашения и выплаты денежных средств, в срок, не превышающий 30 дней с даты направления соответствующего требования.

25. Описание рисков, связанных с инвестированием.

Инвестирование в ценные бумаги связано с высокой степенью рисков, и не подразумевает гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Настоящее описание рисков не раскрывает информации обо всех рисках вследствие разнообразия ситуаций, возникающих при инвестировании.

В наиболее общем виде понятие риска связано с возможностью положительного или отрицательного отклонения результата деятельности от ожидаемых или плановых значений, т.е. риск характеризует неопределенность получения ожидаемого финансового результата по итогам инвестиционной деятельности.

Для целей настоящего описания под риском при осуществлении операций по инвестированию понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери для инвестора. Инвестор неизбежно сталкивается с необходимостью учитывать факторы риска самого различного свойства.

Риски инвестирования в ценные бумаги включают, но не ограничиваются следующими рисками:


  • политические и экономические риски, связанные с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли экономики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочие обстоятельства;

  • системный риск, связанный с неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства. К системным рискам относится риск банковской системы;

  • рыночный риск, связанный с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов;

  • ценовой риск, проявляющийся в изменении цен на акции хозяйственных обществ, которое может привести к падению стоимости активов Фонда;

  • риск неправомочных действий в отношении ценных бумаг со стороны третьих лиц;

  • кредитный риск, связанный, в частности, с возможностью неисполнения принятых обязательств со стороны эмитентов ценных бумаг и контрагентов по сделкам;

  • риск рыночной ликвидности, связанный с потенциальной невозможностью реализовать активы по благоприятным ценам;

  • операционный риск, связанный с возможностью неправильного функционирования оборудования и программного обеспечения, используемого при обработке транзакций, а также неправильных действий или бездействия персонала организаций, участвующих в расчетах, осуществлении депозитарной деятельности и прочие обстоятельства;

  • риск, связанный с изменениями действующего законодательства;

  • риск возникновения форс-мажорных обстоятельств, таких как природные катаклизмы и военные действия.

Общеизвестна прямая зависимость величины ожидаемой прибыли от уровня принимаемого риска. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от целого ряда объективных и субъективных факторов. При планировании и проведении операций с инвестиционными паями инвестор всегда должен помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого ряда конкретных обстоятельств, степень учета которых, собственно, и определяет результативность операций инвестора.

Управляющая компания предпримет все необходимые действия для обеспечения полной достоверности и правдивости информации, на основе которой будет осуществляться приобретение ценных бумаг. Тем не менее, инвестор несет риск убытков, связанных с уменьшением стоимости инвестиционных паев.

Доходность инвестиций не гарантирована в будущем и государство не гарантирует доходности инвестиций в Фонд. Результаты деятельности управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов Фонда в будущем. Заявления любых лиц об увеличении в будущем стоимости инвестиционного пая Фонда могут расцениваться не иначе как предположения. Решение о покупке инвестиционных паев принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с Правилами, его инвестиционной декларацией и оценки соответствующих рисков.


следующая страница >>
Смотрите также:
Изменения и дополнения №3 в Правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций “оиф сбалансированный” под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Объединенные инвестиционные
632.18kb.
8 стр.
Правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций " накопительный" под управлением общества с ограниченной ответственностью
694.65kb.
2 стр.
Правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций " энергокапитал накопительный" под управлением закрытого акционерного общества
666.79kb.
3 стр.
Правила доверительного управления
751.92kb.
3 стр.
Изменения в правила доверительного управления
722.14kb.
3 стр.
Изменения и дополнения в правила доверительного управления
24.47kb.
1 стр.
Правила доверительного управления Открытым паевым инвестиционным фондом акций «тринфико фонд роста» под управлением зао «Управляющая Компания тринфико»
975.65kb.
9 стр.
В правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом акций «агана-энергетика» под управлением ООО «управляющая компания
107.94kb.
1 стр.
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом недвижимости «Ермолаевский» под управлением
944.15kb.
4 стр.
Изменения и дополнения в правила доверительного управления
327.69kb.
1 стр.
Правила доверительного управления Закрытым паевым инвестиционным фондом недвижимости «Недвижимость для бизнеса» под управлением
873.12kb.
7 стр.
Правила доверительного управления Закрытым паевым инвестиционным фондом недвижимости «нрк региональный» под управлением
974.76kb.
5 стр.