Заочное обучение рынок ценных бумаг

Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра финансов и банковского дела

ЗАОЧНОЕ ОБУЧЕНИЕ

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Методические указания к изучению дисциплины

и выполнению контрольной работы

для студентов заочной формы обучения
Специальность: 080105 - Финансы и кредит

Санкт-Петербург

2006
Допущено

редакционно-издательским советом СПбГИЭУ

в качестве методического издания
Составитель
канд. экон. наук Л.П. Харченко

Рецензент

доктор экон. наук, профессор В.П. Попков

Подготовлено на кафедре

финансов и банковского дела

Одобрено научно-методическим советом

факультета предпринимательства и финансов
Отпечатано в авторской редакции с оригинал-макета,

представленного составителем

© СПбГИЭУ, 2006

Содержание

1.

Общие положения ………………………………………………

4

2.

Методические указания к изучению дисциплины ……………

4

3.

Методические указания к выполнению контрольной работы..

6

4.

Методические указания к выполнению практического

задания контрольной работы………….……………………….

7

5.

Контрольные задания...................................................................

9

6.

Требования к оформлению контрольной работы ……………..

19

7.

Список литературы ………………………………………………

20

Приложение 1. Содержание дисциплины (Извлечение из рабочей программы дисциплины) ………………………………….

22

Приложение 2. Пример оформления титульного листа контрольной работы …………………………..……………………..

25

Приложение 3. Перечень контрольных вопросов для проверки знаний по дисциплине……………………………………………….

26

1. Общие положения

Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность экономических отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Целью изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» является ознакомление студентов с организацией выпуска и обращения ценных бумаг, их инвестиционными качествами, подходами к определению их стоимости и доходности, порядком проведения биржевых операций, а также с законодательством, регулирующим деятельность на рынке ценных бумаг.

По рабочему учебному плану специальности 060400 (080105) – Финансы и кредит дисциплина «Рынок ценных бумаг» относится к циклу специальных дисциплин федерального компонента, и призвана формировать профессиональный уровень будущего экономиста специальности «Финансы и кредит».

Дисциплина «Рынок ценных бумаг» базируется на основе ранее изученных общепрофессиональных дисциплин - «Финансы», «Бухгалтерский учет», в результате освоения которых закладываются знания в области финансов предприятия.

В процессе изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» студенты приобретают знания, касающиеся основ фондового рынка, российской практики обращения ценных бумаг, что является базой для освоения дисциплины.

Формой промежуточного контроля по дисциплине «Рынок ценных бумаг» является экзамен.

2. Методические указания к изучению дисциплины
Изучение специальной дисциплины «Рынок ценных бумаг» следует начинать с восстановления в памяти дисциплины «Финансы», а именно вспомнить материалы следующих разделов:

структура современного финансового рынка;
функции рынка ценных бумаг и его участники;
инструменты рынка ценных бумаг;
финансовые посредники;
управление государственным долгом;
финансовый механизм инвестиционной деятельности предприятия.

Особое внимание следует обратить на Приложение 1 Методических указаний - «Содержание дисциплины (Извлечение из рабочей программы дисциплины)», где показаны принцип и логика построения дисциплины «Рынок ценных бумаг». Это позволит получить целостное представление о материале, изучаемом дисциплиной «Рынок ценных бумаг».

Дисциплина «Рынок ценных бумаг» базируется на большом количестве законодательных и нормативных документов, большая часть из которых изучается студентом самостоятельно.

Поиск информации по темам дисциплины осуществляется студентом с использованием необходимой учебной, научной, методической, нормативно-справочной литературы по дисциплине, имеющейся в библиотеке СПбГИЭУ. Для быстрого поиска требуемого источника рекомендуется использовать электронный каталог библиотеки, который позволяет по разным критериям - ключевое слово, фамилия автора, название дисциплины - найти требуемое издание. Также можно обращаться за помощью к библиографу.

Можно предложить следующую схему работы с литературой по дисциплине. Сначала выписать вопросы, которые необходимо разобрать и осмыслить при изучении текущей темы. Они могут быть определены преподавателем на лекции или на практических занятиях, либо самостоятельно самим студентом. Затем следует осуществлять поиск информации по каждому выделенному вопросу, и кратко фиксировать ответы в соответствующей тетради. Студент должен прочитать и понять информацию, изложенную в ответе по исследуемому вопросу.

Для закрепления знаний по данной дисциплине, в соответствии с рабочим учебным планом специальности 060400 (080105) – Финансы и кредит заочной формы обучения, студенты должны выполнить одну контрольную работу.
3. Методические указания к выполнению контрольной работы
Целью выполнения контрольной работы является более глубокое усвоение студентом данной дисциплины и выработка практических навыков в ходе самостоятельного изучения специальной литературы по темам дисциплины. Задачами выполнения контрольной работы является детальное исследование двух теоретических вопросов, изучаемых в дисциплине «Рынок ценных бумаг», и решение практической задачи в соответствии с предложенным вариантом.

Тема теоретической части должна быть раскрыта достаточно полно, с использованием законодательной базы, регулирующей деятельность рынка ценных бумаг Российской Федерации, и с приведением примеров из практики или специальной литературы. Решение практического задания должно сопровождаться необходимыми пояснениями и выводами.

Номера теоретических вопросов и вариантов практических заданий контрольной работы определяются по предпоследней и последней цифре зачетной книжки (Таблица 1). Например, если предпоследняя цифра зачетной книжки «3», а последняя – «4», то студент выбирает вариант теоретических вопросов под номером 30 и вариант практического задания к контрольной работе под номером 7.

Контрольная работа является частью учебного процесса. Получение зачета по контрольной работе является обязательным условием для допуска к экзамену по данной дисциплине.

После представления законченной и оформленной работы преподаватель проверяет ее и выставляет оценку работе – «зачтено» или «не зачтено». Если контрольная работа получает неудовлетворительную оценку («не зачтено»), студент должен забрать работу, исправить ее в соответствии с замечаниями преподавателя, и вновь сдать на проверку.

Работа с оценкой «зачтено» студенту не возвращается.

Студент сдает контрольную работу на кафедру финансов и банковского дела в отпечатанном виде лично или направляет ее по почте не позднее 14 дней до начала экзаменационной сессии по следующему адресу: Санкт-Петербург, Московский пр., д.103, ауд. 410; электронный адрес: fibd@engec.ru, телефон 718-50-02.

4. Методические указания по выполнению практического задания контрольной работы

Перед выполнением практического задания необходимо ознакомиться с основами деятельности паевых инвестиционных фондов. При изучении материала необходимо акцентировать внимание на следующих понятиях: инвестиционный фонд, открытый, интервальный, закрытый инвестиционные фонды, стоимость чистых активов инвестиционного фонда, расчетная стоимость инвестиционного пая, надбавки при выдаче, скидки при погашении инвестиционных паев.

Вычисления основываются на следующих определениях.

1. Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости пая:

где РСТПая – расчетная стоимость инвестиционного пая;

СЧА – стоимость чистых активов фонда;

КПайщ. – количество пайщиков на момент определения расчетной стоимости пая.

2. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки определяется прибавлением к расчетной стоимости пая процента надбавки от его расчетной стоимости:

где Надб.СТПая – стоимость пая с надбавкой;

надб – величина надбавки.

3. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки определяется вычитанием из расчетной стоимости пая процента скидки от его расчетной стоимости:

где Скид.СТПая – стоимость пая с надбавкой;

скид – величина скидки.

4. Доходность за период определяется по формуле:

где P – первоначально инвестированные средства;

Р_n – сумма, полученная в конце периода инвестирования.

5. Доходность в расчете за год определяется по формуле:

где t – количество дней в периоде.

5. Контрольные задания
Варианты теоретических вопросов (всего 40 вариантов), и варианты практического задания (всего 10 вариантов) контрольной работы определяются по двум последним цифрам шифра зачетной книжки студента (Таблица 1). Исходные данные для каждого варианта практического задания содержатся Таблице 2.
Таблица 1

Номера теоретических вопросов и вариантов практических заданий контрольной работы

Продолжение таблицы 1

Предпоследняя цифра зачетной книжки		Последняя цифра зачетной книжки
Предпоследняя цифра зачетной книжки		0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
0	Теоретические вопросы	1	3	5	7	9	11	13	15	17	19
0	Практическое задание	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Теоретические вопросы	21	23	25	27	29	31	33	35	37	39
1	Практическое задание	10	9	8	7	6	5	4	3	2	1
2	Теоретические вопросы	2	4	6	8	10	12	14	16	18	20
2	Практическое задание	2	3	4	5	6	7	8	9	10	1
3	Теоретические вопросы	22	24	26	28	30	32	34	36	38	40
3	Практическое задание	3	4	5	6	7	8	9	10	1	2
4	Теоретические вопросы	39	37	35	33	31	29	27	25	23	21
4	Практическое задание	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
5	Теоретические вопросы	19	17	15	13	11	9	7	5	3	1
5	Практическое задание	5	6	7	8	9	10	12	2	3	4
6	Теоретические вопросы	40	38	36	34	32	30	28	26	24	22
6	Практическое задание	6	7	8	9	10	1	2	3	4	5
7	Теоретические вопросы	20	18	16	14	12	10	8	6	4	2
7	Практическое задание	7	8	9	10	1	2	3	4	5	6
8	Теоретические вопросы	40	39	38	37	36	35	34	33	32	31
8	Практическое задание	8	9	10	1	2	3	4	5	6	7
9	Теоретические вопросы	30	29	28	27	26	25	24	23	22	21
9	Практическое задание	9	10	1	2	3	4	5	6	7	8

Варианты теоретических вопросов
1.

а) Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

б) Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

2.

а) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

б) Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.

3.

а) Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

б) Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные (коллективные). Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвестированием.

4.

а) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

б) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

5.

а) Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

б) Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.
6.

а) Еврооблигации. Участники и инфраструктура рынка еврооблигаций. Еврооблигации Российской Федерации.

б) Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок.

7.

а) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

б) Понятие, статус и виды инвестиционных фондов. Важнейшие показатели в деятельности фонда: стоимость чистых активов и стоимость пая. Расчет стоимости пая.

8.

а) Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФСФР России.

б) Понятие и виды производных финансовых инструментов.

9.

а) Инфраструктура рынка ценных бумаг: регулятивная, информационная, торговая, расчетно-клиринговая, депозитарная и регистраторская.

б) Основные законы Российской Федерации по рынку ценных бумаг.

10.

а) Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

б) Фондовые индексы: международная и российская практика.

11.

а) Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.

б) Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Разновидности привилегированных акций.

12.

а) Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.

б) Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.

13.

а) Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами.

б) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

14.

а) Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

б) Еврооблигации. Участники и инфраструктура рынка еврооблигаций. Еврооблигации Российской Федерации.

15.

а) Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные (коллективные). Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвестированием.

б) Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

16.

а) Понятие, статус и виды инвестиционных фондов. Важнейшие показатели в деятельности фонда: стоимость чистых активов и стоимость пая. Расчет стоимости пая.

б) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

17.

а) Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

б) Рейтинг ценных бумаг.

18.

а) Механизм торговли на фондовой бирже: виды аукционов, виды приказов клиентов.

б) Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг. Общая характеристика регулятивной инфраструктуры в России. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.

19.

а) Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.

б) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

20.

а) Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг. Общая характеристика регулятивной инфраструктуры в России. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.

б) Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.

21.

а) Основные законы Российской Федерации по рынку ценных бумаг.

б) Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

22.

а) Понятие и виды депозитарных расписок.

б) Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

23.

а) Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

б) Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика.
24.

а) Этика фондового рынка.

б) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

25.

а) Раскрытие информации в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг». Служебная (инсайдерская) информация.

б) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

26.

а) Фондовые индексы: международная и российская практика.

б) Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФСФР России.

27.

а) Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика.

б) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

28.

а) Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Разновидности привилегированных акций.

б) Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

29.

а) Чеки: условия выпуска и обращения в России.

б) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

30.

а) Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.

б) Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФСФР России.

31.

а) Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения.

б) Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

32.

а) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

б) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

33.

а) Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

б) Понятие и виды производных финансовых инструментов.

34.

а) Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий.

б) Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Разновидности привилегированных акций.

35.

а) Понятие сбалансированного инвестиционного портфеля. Понятие и этапы управления инвестиционным портфелем. Активное и пассивное управление.

б) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

36.

а) Организационная структура инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента фонда.

б) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

37.

а) Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок.

б) Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

38.

а) Обыкновенные и привилегированные акции. Разновидности привилегированных акций.

б) Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

39.

а) Понятие и виды производных финансовых инструментов.

б) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

40.

а) Рейтинг ценных бумаг.

б) Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.
Практическое задание
Инвестор вкладывает денежные средства в открытый паевой инвестиционный фонд.

Известны:

- инвестируемая сумма;

- период инвестирования;

- стоимость чистых активов фонда (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда);

- количество пайщиков фонда (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда);

- стоимость чистых активов фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда)

- количество пайщиков фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда);

- величина надбавки при выдаче инвестиционного пая;

- величина скидки при погашении инвестиционного пая.

Требуется вычислить:

Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования.
Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев.
Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.
Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев.
Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).
Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.
Доходность инвестора за период инвестирования.
Доходность инвестора в расчете на год.

Исходные данные	Варианты
Исходные данные	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Инвестируемая сумма (руб.)	10000	15000	20000	25000	30000	35000	40000	45000	50000	55000
Период инвестирования (мес.)	3	5	1	2	4	8	6	9	7	1
Стоимость чистых активов фонда на момент покупки (руб.)	2996554	116824611	14515990	6947612	29098000	764650316	167914286	2738251577	108265220	11163473
Количество пайщиков фонда на момент покупки	2367	76923	15259	7564	28900	330649	203740	2429681	3178662	11220
Стоимость чистых активов фонда на момент продажи (руб.)	3119442	118860305	16085325	7519340	30586003	915967531	295016116	47467990	211256095	11832224
Количество пайщиков на момент продажи	2402	71718	15259	7564	29150	360949	346860	39855	5193119	11504
Надбавка при покупке пая (%%)	0,6	0,55	0,5	0,45	0,4	0,35	0,3	0,25	0,2	0,15
Скидка при продаже пая (%%)	1,75	0,75	3	2	1	0	0	0	0	3

Таблица 2
Исходные данные для каждого варианта практического задания

(При расчете округления производить до второго знака после запятой, при расчете процентов округления производить до сотых долей процента).

6. Требования к оформлению контрольной работы
Контрольная работа состоит из титульного листа, содержания, введения, основной части (двух теоретических вопросов и практического задания), заключения, списка используемых источников.

Контрольная работа оформляется на компьютере на одной стороне белой бумаги формата А4 (210х297 мм). Объем контрольной работы 15 - 20 страниц машинописного текста, включая титульный лист и список использованных источников. Размеры полей: левое - 30 мм, правое - 20 мм, верхнее - 20мм, нижнее - 20 мм. При оформлении на компьютере используется шрифт –14, интервал - 1,5.

Текст основной части делят на разделы (главы), при необходимости - на подразделы (параграфы) и пункты. При раскрытии теоретических вопросов могут использоваться рисунки, схемы, таблицы, графики. Каждый раздел следует начинать с нового листа.

Страницы работы нумеруют арабскими цифрами. Титульный лист включают в общую нумерацию. На титульном листе номер не ставят, на последующих страницах номер проставляют в правом верхнем углу. Графический материал, выполненный на отдельных страницах, включается в порядковую нумерацию, и размещают в контрольной работе после первого упоминания о них в тексте.

На титульном листе должны быть указаны название факультета, кафедры, учебной дисциплины, фамилия имя и отчество, шифр его зачетной книжки, дата предоставления на кафедру.

Список используемых источников должен содержать перечень литературы, использованной при выполнении контрольной работы, и включать не менее 10-ти наименований. Сведения об источниках необходимо давать с указанием автора, названия, места издания, издательства, года издания, объема.

Контрольная работа должна завершаться указанием даты выполнения и личной подписью студента (на последней странице заключения). Законченная работа, содержащая все требуемые элементы оформления, вставленная в обложку и скрепленная по левому краю, сдается для проверки на кафедру не позднее 2-х недель до начала экзаменационной сессии.

Контрольная работа, получившая положительную оценку, на руки студенту не выдается, информация о зачтении работы оформляется в специальной ведомости.

Если в работе имеются ошибки требующие исправления, рецензент на полях или в рецензии делает соответствующие замечания. После получения проверенной, но не зачтенной работы студент должен исправить все отмеченные ошибки и учесть замечания рецензента. Исправления и дополнения должны быть выполнены на отдельных листах и вложены в соответствующие места контрольной работы. Вносить поправки в ранее написанный текст после проверки, студенту не разрешается.

7. Список литературы

Федеральный закон от 29 ноября 2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
Федеральный закон от 05 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».
Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями).
Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с изменениями и дополнениями).
Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ «Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая» (с изменениями и дополнениями).
Закон Российской Федерации от 20 февраля 1992 г. №2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» (с изменениями и дополнениями).
Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / М.: ИНФРА-М, 2004.
Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов /М.: Научно-техническое общество им. акад. С.И.Вавилова, 2002 – 350с.
Добрынина Л.Н. Фондовый рынок и биржевая торговля: Учебно-методическое пособие / Московская Академия экономики и права; Л.Н. Добрынина, А.В. Малявина, 2005.
Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов.-2-е изд. - СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2001г.
Лялин В. А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа.- 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Филинъ, Рилант,2000г.
Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004г.
Ценные бумаги: Учебник для вузов /Под ред.В.И. Колесникова, В.С.Таркановского.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика,2001 г.
Абрамов А. Инвестиционные фонды: Учебное пособие. М.: Альпина бизнес букс, 2005. – 414 с.
Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития/ Москов. межбанков. валютная биржа; Финансовая академия при Правительстве РФ.- М.: Альпина Паблишер, 2002.
Найман Эрик Л. Малая энциклопедия трейдера. М, 2002.
Фаррел Кристофер.А. Дэй трейд онлайн: Пер. с англ. М, 2000.
Учебное пособие для руководителей, контролеров и специалистов организаций, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, управляющих компаний инвестиционных, паевых инвестиционных и других форм коллективных инвестиций в вопросах и ответах. – М.: Издательство ИАУЦ НАУФОР, 2001. – 146с.

Приложение 1

Содержание дисциплины

( Извлечение из рабочей программы дисциплины)

Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Понятие ценной бумаги. История появления ценных бумаг. Классификация ценных бумаг по различным качественным характеристикам.

Тема 2. Виды ценных бумаг

Акции: понятие и развернутая характеристика. Обыкновенные и привилегированные акции.

Облигации: понятие и развернутая характеристика. Облигации предприятий и их разновидности, используемые в российской и международной практике.

Государственные ценные бумаги РФ.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенности. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг. Инвестиционные сертификаты. Секьюритизация частных долгов.

Понятие векселя. Классификация векселей. Простой и переводной вексель и основные понятия, связанные с ними. Развернутая характеристика векселя в качестве ценной бумаги. Чеки. Коносаменты. Варранты.

Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции).

Производные ценные бумаги. Товарные фьючерсы и опционы. Финансовые фьючерсы и опционы. Конвертируемые акции и облигации.

Ценные бумаги - права на владение другими ценными бумагами (депозитарные расписки, инвестиционные сертификаты).

Тема 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сравнительная характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правила совмещения видов деятельности и соответствующих лицензий.

Брокерские компании: (организации, функции, механизм операций).

Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс.

Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг.
Тема 4. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг
Экономическая сущность эмиссии ценных бумаг. Различные формы привлечения капитала. Эмиссия акций и облигаций.

Классификация инвесторов. Население в качестве инвесторов. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг – банков, страховых компаний, инвестиционных компаний, пенсионных фондов и прочих институтов.

Фундаментальный и технический анализ как механизм принятия решения на рынке ценных бумаг.

Тема 5. Первичный рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг и его структура (западная модель). Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг. Участники первичного внебиржевого обращения рынка ценных бумаг.

Тема 6. Вторичный рынок ценных бумаг и фондовая биржа

Вторичный рынок ценных бумаг. Организационная структура и функции фондовой биржи. Профессиональные участники биржи. Основные операции и сделки на бирже. Биржевые индексы и их характеристика. Основные операции и сделки на фондовой бирже. Этика на фондовой бирже. Биржевые крахи и потрясения.

«Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Участники вторичного рынка.
Тема 7. Рынок ценных бумаг Российской Федерации
История и необходимость создания рынка. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития. Основные операции на рынке.

Роль государства как регулирующей инстанции на рынке ценных бумаг. Государственные органы федерального уровня, регулирующие рынок ценных бумаг в России: статус, интересы, сфера ответственности, основные задачи, обязанности, права. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг.

Законодательство по ценным бумагам. Федеральные законы, указы Президента и иные нормативные акты федерального уровня.

Приложение 2

Пример оформления титульного листа контрольной работы

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра финансов и банковского дела

Контрольная работа по дисциплине

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Выполнил: _______________________________

^{(Фамилия И.О.)}

студент курса спец. _______

^{(срок обучения)}

группа________ № зачет. книжки_____________

Подпись: _________________________________

Преподаватель: ___________________________

^{(Фамилия И.О.)}

Должность: ____________________________________________

^{уч. степень, уч. звание}

Оценка: _____________Дата: ________________

Подпись: _________________________________

Санкт-Петербург

2006

Приложение 3

Перечень контрольных вопросов для проверки знаний по дисциплине

Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг.
Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг.
Классификация ценных бумаг.
Акции: понятие, виды.
Облигации: понятие и разновидности.
Государственные и муниципальные ценные бумаги Российской Федерации.
Понятие и виды векселя.
Чеки: условия выпуска и обращения в России.
Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения.
Понятие и виды производных финансовых инструментов.
Структура рынка ценных бумаг.
Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.
Виды инвесторов: индивидуальные, коллективные. Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвестированием.
Понятие и типы инвестиционных фондов. Показатели деятельности фонда – стоимость чистых активов и стоимость пая.
Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура листинга.
Фундаментальный и технический анализ. Методы оценки и прогнозирования стоимости ценных бумаг: сравнительная характеристика.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации.
Депозитарная и регистраторская деятельность.
Коммерческие банки на рынке ценных бумаг.
Фондовые индексы: международная и российская практика.
Этика на фондовой бирже.
Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок.
Рейтинг ценных бумаг.