Главная
страница 1
ОБЗОР БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ЛАТВИИ:
А.Л.Гусева, главный редактор ИД Регламент, к.э.н, Е.Б.Супрунович, Связь-Банк, исполнительный директор, руководитель Международного банковского клуба «Аналитика без границ».

Мы продолжаем знакомить читателей с банковскими системами стран СНГ и Балтии. В предлагаемой вниманию читателей статье рассмотрена структура банковского сектора Латвии, а так же дана характеристика основных продуктов латвийских банков.


Справка:

Население – 2,3 млн. чел.

ВВП: 16 млрд. евро

Активы банковской системы: 22.6 млрд. евро

Страновой рейтинг Латвии:
Standard&Poors : А-

Moodys investors service: A2

Fitch: A-
Макроэкономические характеристики
Динамика экономического роста Латвии впечатляет: по итогам 2006 г. Она составила 11,9%, что является наивысшим показателем среди стран-членов Евросоюза (График 1). Такие темпы роста экономики привлекают в страну значительный объем прямых иностранных инвестиций, общая сумма которых достигла 1.323 млрд. евро, продемонстрировав рост в 2.6 раза по сравнению с прошлым годом. Основными торговыми партнерами страны являются страны Балтии, Германия, Великобритания и Россия
Предпосылками для дальнейшего экономического роста являются относительно дешевая стоимость трудовых ресурсов в сочетании с растущими тенденциями межстранового аутсорсинга, значительный торговый оборот, высокий уровень предпринимательской активности населения, стимулирующий расширение интеграции балтийских стран в мировую экономику.
График 1.

График 2.


Уровень безработицы (в % к трудоспособному населению)

Эволюция латвийского банковского сектора
К моменту получения независимости в 1991 г. банковская система Латвии была построена на плановых принципах, отсутствовала национальная валюта, регулирование в банковской сфере было значительно ослаблено, отсутствовала единая система надзора.

Слабость регулирования в банковской сфере породила бум образования банков, в 1993 году общее число банков достигло 61. В период с 1995 происходила постепенная консолидация банковского сектора, немецкие и северно-европейские банки начали свою деятельность на латвийском финансовом рынке.

К настоящему времени после 16 лет бурного роста в Латвии сформированы почти все институты, присущие развитым европейским финансовым рынкам. Общее количество кредитных организаций сократилось и составило 21 плюс три филиала иностранных банков.

В настоящее время основными характеристиками банковской системы Латвии являются:




  • Высокий уровень концентрации, когда на 3 крупнейших банка Parex bank, Hansabanka, SEB Unibanka приходится 54.9% общих активов банковской системы

  • Высокий уровень иностранного присутствия: 68.8% общего объема оплаченного капитала латвийской банковской системы приходится на иностранные банки, главным образом на скандинавские финансовые группы.

  • Хорошо развитая правовая и финансовая инфраструктура.

Основные финансовые показатели приведены в следующих графиках :


График 3. Чистая прибыль латвийского банковского сектора
(в млн.евро)

График 4.

Характеристика активов банковской системы (в млн. евро)


Период

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Активы ( в млн. евро)

4 922

6 293

8135

11170

15570

22634


Активы в % к ВВП

66

77

89

106

120

141



  1. Источник: Ассоциация латвийских коммерческих банков, оценки, FCMC на 31.12.2006






2005

2006

Рост (в %)

Депозиты

( тыс.евро)



8 822 319


11 037 799

25,1

Кредиты

(в тыс.евро)



9 903 672

15 70 679

56,2

Достаточность капитала (%)

10,1

10,2




ROE (%)

27,1

26,3




ROА (%)

2,1

2,1



Основы банковского законодательства Латвии:




  • Положения законодательства Латвии, регулирующие банковскую деятельность, отвечают требованиям Евросоюза и в ряде случаев являются более жесткими.

  • Годовые отчеты банков составляются в соответствии с требованиями IAS и должны в обязательном порядке быть заверены международными аудиторскими компаниями.

  • Требования банковского надзора в Латвии четко прописаны, и осуществление проверок в коммерческих банках происходит чаще, чем в странах Евросоюза

  • Надзор в сфере банковской деятельности является комплексным и по оценкам международных экспертов считается одним из наиболее жестких в Центральной и Восточной Европе.

  • Закон о «Противодействии отмыванию средств, полученных от преступной деятельности» полностью соответствует директивам Евросоюза.

  • Закон «О гарантировании вкладов» предусматривает, что сумма возмещения по вкладам совпадает с основной суммой депозита, но не превышает 9 тыс.лат (12,806 евро). К 2008 г. сумма возмещения по вкладам достигнет 13 тыс.лат (18,497 евро).

Рассмотрим ключевые требования в области регулирования банковской деятельности:




  • По достаточности капитала:

Соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска и совокупным внебалансовым обязательствам – не менее 8% (в соответствии с положениями Базельского Соглашения)




  • Уровень ликвидности:

уровень текущей ликвидности, рассчитываемый как соотношение ликвидных активов и обязательств сроком погашения в течение месяца должен превышать 30 %


  • Управление кредитным риском

лимит кредитования на одного заемщика не должен превышать 25% от капитала


лимит кредитования по группе взаимосвязанных заемщиков не должен превышать 15% от капитала
Структура собственности латвийского банковского сектора
Оценивая структуру собственности латвийского банковского сектора, отметим, что немецким и скандинавским банковским группам принадлежит более 50% оплаченного капитала 7 латвийских банков. Балтийская экспансия скандинавских финансовых групп началась в конце 90-х гг, позже они заняли ведущие позиции в банковском секторе всех стран региона Это относится в первую очередь таким банковским группам, как SEB,Swedbank, Nordea, DnBNord. Svenska Handelsbanken также объявил о своих планах начать операции на финансовом рынке Латвии.
Единственной государственной кредитной организацией является Латвийский Mortage and Land Bank (Ипотечный и земельный банк) , на базе которого правительство собирается создать Банк развития.
Процесс смены собственников банков активно стартовал несколько лет назад, и до настоящего времени он еще не завершен, ряд латвийских банков сегодня заинтересованы в поисках стратегических инвесторов среди иностранных финансовых групп.

Подтверждением этому служит приведенный ниже перечень сделок M&A за последние полтора года.

Таблица 2.

ТЕКУЩИЕ сделки M&A в банковском секторе Латвии


Конец 2005 г. – литовский банк Snoras приобрел более 80% в капитале Latvijas Kraibanka

Январь 2006: Straumborg приобрел 51% оплаченного капитала Lateko banka


Март 2006: Bank Parex продал страховой бизнес Norwegian Gjensidige
Май 2006: Nord LB изменила свой брэнд на DnB Nord, став составной частью группы.

Июль 2006: VEF банк объявил о своих намерениях продать контрольный пакет акций

Июль 2006: Svenska Handelsbanken высказал заинтересованность в приватизации Mortage Bank

Август 2006: филиал шведского GE Money Bank AB был зарегистрирован в Латвии

Октябрь 2006: GE Money Bank приобрел 98% Baltic Trust Bank

Ноябрь 2006: группа Societe Generale приобрела лизинговую компанию

Ноябрь 2006: Multibanka продан SMP Bank
Иностранные финансовые группы, действующие в Латвии, стремятся к балтийской экспансии, развивая свой бизнес во всех странах региона. Основным направлением бизнеса SEB Group является ритейл, обслуживание средних и крупных корпоративных клиентов, операции на рынке капитала. Планируется, что консолидация этих направлений в рамках балтийского региона будет закончена к середине 2007 г. Активными иностранными игроками на латвийском финансовом рынке являются финансовые группы Hansabanka (Swedbanka Group), Nordea, DnB Nord. Развитие сети отделений в странах Балтии эти группы рассматривают как плацдарм для последующей экспансии в страны СНГ, наибольший интерес среди которых вызывает Россия и Украина (SEB, Swedbanka). Единственной собственно латвийской кредитной организацией, имеющей отделения и дочерние структуры во всех государствах региона, является Parex Banka. В Латвии он представлен одноименным головным банком, лизинговой и факторинговой компаниями, открытым пенсионным фондом. В Литве также присутствует дочерний банк группы, лизинговая компания и инвестиционный фонд. В Эстонии зарегистрирован филиал Parex Banka, лизинговая и факторинговая компании.
Характеризуя источники фондирования латвийских банков, отметим, что они варьируются в зависимости от формы собственности банка. Для кредитных организаций с иностранным капиталом основным источником средств являются поступления от материнских финансовых групп, очевидно, что такое фондирование является дешевым по сравнению со ставками привлечения на местном финансовом рынке. Другим источником заемных средств для данной группы банков является клиентские депозиты. Как следствие, банкам с иностранными корнями нет необходимости вести активные операции на местном финансовом рынке, поскольку основную роль в привлечении ресурсов играет Казначейство головного банка соответствующей ФИНАНСОВОЙ ГРУППЫ.

Для местных латвийских банков первостепенное значение традиционно имеют клиентские депозиты. Большое распространение получила практика привлечения синдицированных кредитов и выпуск собственных долговых обязательств (евробондов, различных ипотечных бумаг). В целом, политика фондирования базируется на максимальной диверсификации источников привлечения средств – активные заимствования на международных рынках капитала через такие финансовые инструменты как синдицированные кредиты и долговые бумаги. На местном рынке капитала основой фондирования служит привлечение срочных депозитов. Акцент делается на улучшении структуры обязательств за счет сбалансированности сроков погашения.

В качестве примера приведем перечень последних синдикаций латвийских банков:

Наименования банка

Объем синдицированного кредита (млн. Eвро)

Ставка привлечения (превышение Euribor, в %)

Parex Banka

1 153

0.65 – 0.5

Hipoteku Banka

301.5

0.15 – 0.25

Rietumu Banka

170

0.65

Aizkraukles Banka

135

0.7-0.95

Lateko Banka

42

0.75

Baltic Trust Bank

26

1.35-1.10

ИТОГО

1 827.5




Продуктовая линейка


По сравнению с 90-ми гг. продуктовая линейка латвийских банков претерпела существенные изменения. Если в 90-х годах банки предлагали главным образом кредитные продукты (коммерческие кредиты предприятиям), и весь перечень услуг сводился к осуществлению денежных переводов и платежей, выпуску пластиковых карт и валютообменным операциям, то уже к началу 2000 года линейка кредитных продуктов пополнилась ипотечными и потребительскими кредитами, лизинговыми операциями, К перечню услуг добавились услуги Интернет-банкинга.

Сегодня продуктовая линейка расширена за счет крупного блока инвестиционных продуктов и операций на рынке капитала. Это прежде всего услуги по управлению активами и страховые услуги: размещение клиентских средств в инвестиционные фонды, страхование жизни, сберегательные программы и разработка индивидуальных пенсионных планов. К собственно инвестиционным услугам латвийских банков можно отнести консалтинговое сопровождение сделок по слияниям и поглощениям, выпуску ценных бумаг, привлечение стратегических инвесторов, весь перечень операций по торговому финансированию и операции с деривативами.

ОСНОВНЫЕ РИТЕЙЛОВЫЕ ПРОДУКТЫ:
Розничная продуктовая линейка латвийских банков разнообразна, однако наиболее востребованными продуктами среди населения являются ипотечные кредиты и платежные карты.
Ипотечное кредитование
С начала 2001 объем ипотечных кредитов возрос более чем в 20 раз, и в настоящее время объем портфеля ипотечных кредитов составляет примерно половину совокупного кредитного портфеля банков. Темпы роста латвийской ипотеки весьма высоки: в 2006 г. По сравнению с аналогичным периодом 2005 г объем портфеля вырос на 86.5% и достиг 4.6 млрд. евро.

Стремительное развитие инфраструктуры рынка недвижимости и дефицит жилого фонда (особенно в Риге) способствует росту спроса на ипотечные кредиты со стороны населения.


Основными игроками на рынке ипотеки являются скандинавские банки, что легко объяснимо наличием значительных дешевых ресурсов и отработанных технологий кредитования. Основная доля ипотечных кредитов сосредоточена в портфелях именно этих банков, агрессивно наращивающих объемы и активно участвующих в «ценовых» войнах с латвийскими конкурентами.

Parex Banka, один из крупнейших латвийских банков, старается увеличить свою долю рынка за счет предложения инновационных продуктов в сфере ипотеки (например, мини-платежей по ипотечным кредитам), улучшения качества кредитов и консервативного подхода к риск-менеджменту.


!!!!!!!!!!

Вставить табл из слайда KEY Retail products

!!!!!!!!!!!!!!!!!
ПЛАТЕЖНЫЕ КАРТЫ
Эмиссия и обслуживание операций по пластиковым картам является одним из самых быстрорастущих направлений розничного бизнеса латвийских банков. С 1997 г. Было выпущено 2.1 млн. пластиковых карт. На рынке представлены все ведущие международные платежные системы:VISA, Mastercard,American Express. Эксклюзивными правами на эмиссию платежных карт последней до 2010 г обладает Parex Banka. На сегодняшний день в Латвии более 16 тыс пос-терминалов и 952 ATM.
Основой стратегии продвижения в секторе пластиковых карт является «пакетное» предложение услуг. Оно заключаются в том, что клиенту предлагается одновременно открытие текущего счета в банке, выпуск пластиковой карты, услуги Интернет-банкинга, осуществление Интернет-платежей, мобильный банкинг. При продвижении услуг Интернет и мобильного банкинга скандинавские банки опираются на технологические возможности и инфраструктуру материнских структур. Лидером среди латвийских банков в этой области признан Parex Banka. Всего он привлек к обслуживанию более 340 тыс.клиентов-физических лиц, или почти треть трудоспособного населения Латвии.
В настоящее время в структуре предложения карт преобладают кредитные карты.
Объем платежных карт, выпущенных латвийскими банками, показан на графике!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!!!

Вставить график


!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ПРОДУКТЫ ДЛЯ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ


Продуктовая политика латвийских банков в сфере корпоративного кредитования основана на подходе «one stop-shop», аналогичного принципу «единого окна» в розничном секторе. Он заключается в предложении клиентам всего комплекса услуг от открытия счета и размещения средств в срочные депозиты до проектного финансирования, кредитования, управления кассовой наличностью, торгового финансирования.

ЛИЗИНГ И ФАКТОРИНГ


Основные латвийские банки имеют кэптивные лизинговые компании. По данным латвийской Лизинговой ассоциации совокупный объем портфеля лизинговых компаний по состоянию на 31.12.06 достиг 1 млрд.латвийских латов.
Один из наиболее быстрорастущих сегментов – лизинг грузовых автомобилей. В силу относительной узости латвийского рынка, местные лизинговые компании расширяют свой бизнес на рынки стран СНГ, открывая там свои филиалы. Например, Parex Banka открыл свои отделения в России, Беларуси, на Украине и в Азербайджане.
УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И СТРАХОВАНИЕ
Основными игроками на этом рынке являются международные финансовые группы, присутствующие во всех государствах Балтии. Они обладают широкой сетью отделений и обслуживают различные категории клиентов: Hansabanka (Swedbank Group), SEB Latvijas Unibanka (SEB Group), Parex Group
В области страхования наиболее интересными продуктами являются предложение страховых пенсионных программ, страхование портфельных рисков и страхование жизни.


Смотрите также:
Обзор банковской системы латвии
128.49kb.
1 стр.
Краткий обзор по банковской тайне 5 1 Истоки банковской тайны 5 2 Изменения в законодательстве о банковской тайне 9
3014.01kb.
27 стр.
Обзор основных публикаций о деятельности ОАО «челиндбанк»
215.34kb.
1 стр.
Оценка экономического эффекта вступления Латвии в Европейский Союз
26.35kb.
1 стр.
Тип банковской системы, который характеризуется сокращением общего количества банков в кредитной системе страны
59.28kb.
1 стр.
Вопросы по курсу «Банковские технологии»
13.59kb.
1 стр.
Новости Латвии в латвии появились новые птицы
21.09kb.
1 стр.
Серия издания Основоположники научных школ
212.67kb.
1 стр.
Конгруэнтность Базельских соглашений и российской банковской системы Кахриманова Карина Радиевна
41.91kb.
1 стр.
Стратегическое управление как инструмент обеспечения экономической безопасности национальной банковской системы
621.98kb.
4 стр.
Краткий обзор географии стран Балтии, лингвострановедческая характеристика Латвии и Литвы
11.58kb.
1 стр.
Международная деятельность российских банков в условиях трансформации мировой банковской системы
337.47kb.
1 стр.