СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТ СБЕРБАНКА РОССИИ

Сберегательный сертификат Сбербанка России – это ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в Банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов⁵.

Владельцами сберегательных сертификатов могут быть только физические лица – резиденты и нерезиденты.

Владельцы сберегательных сертификатов получают гарантированный доход, который по истечению срока обращения выплачивается вместе с суммой вклада в виде процентов. Выплата процентов по сертификату осуществляется Банком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Банк не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сберегательном сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата.

Сберегательный сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае Банком выплачивается сумма вклада и проценты, начисленные по ставке "вкладам до востребования", действующие на день предъявления сертификата к оплате.

Для передачи другому лицу прав, удостоверенных сберегательным сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу.

Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации, в документарной форме номиналами 1 000, 10 000,50 000 и 100 000 рублей.

Количество дней для начисления процентов по сберегательному сертификату составляет 90-729 дней.

Процентные ставки по сберегательным сертификатам:

Кол-во дней начисления процентов	Процентная ставка, % годовых
	размер вклада 1 000 рублей	размер вклада 10 000 рублей	размер вклада 50 000 рублей	размер вклада 100 000 рублей
90 дней	5,25	5,75	5,75	5,75
180 дней	7,75	8,25	8,25	8,25
270 дней	8,75	9,25	9,25	9,25
364 дней	9,25	9,75	9,75	9,75
729 дней	9,75	10,25	10,25	10,25

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Сбербанк России осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг № 077-03099-001000 от 27.11.2000 г., выданный Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Основной целью доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги является сохранение и приумножение их рыночной стоимости.

Минимальная рыночная стоимость первичных активов, принимаемых в доверительное управление Банком, составляет:

• 
  5 миллионов рублей для первичных активов, номинированных в валюте Российской Федерации;
  
• 
  1 миллион долларов США для первичных активов, номинированных в иностранной валюте.
  

2.3. Обзор рынка ценных бумаг
Зародившийся всего несколько лет назад рынок ценных бумаг сегодня "набирает обороты". Из непознанного и пугающего термин "ценная бумага" становится знакомым и часто незаменимым атрибутом жизни и деятельности. Предлагаемый обзор рынка ценных бумаг ставит своей целью донести до читателей информацию о работе с ценными бумагами в Златоустовском отделении Сбербанка РФ - крупнейшем в городе на текущий момент операторе рынка ценных бумаг.

Исходя из того, что ценная бумага сегодня - это и средство получения дохода, и средство платежа, и средство проведения расчетов, считаем, что эта информация будет полезна и тем, кто уже работает с ценными бумагами, и тем, кто только открывает их для себя⁶.

Изменившаяся экономическая ситуация после августа 1998 года повлекла изменения на рынке вексельного обращения.

Простой вексель, имеющий строго определенную, предусмотренную законодательством форму - это письменный документ, содержащий простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя - банка - уплатить определенную сумму в определенный срок векселедержателю. С векселями Сбербанка РФ в городе работают более шестисот предприятий, организаций и частных лиц. Векселя принимаются к оплате любым отделением Сбербанка на всей территории Российской Федерации. Вексель - это удобное средство расчета, а, кроме того, он может быть и средством получения дохода: это процентный, дисконтный вексель.

Сегодня приобрести вексель могут и частное лицо, частный предприниматель (за наличный расчет), и предприятия, организации (перечислением средств на корсчет банка). Передача векселя (индоссамент) осуществляется посредством оформления передаточной надписи на оборотной стороне векселя любому физическому или юридическому лицу.

В обстановке, сложившейся на вексельном рынке, реальной ликвидностью обладают, в основной своей массе, векселя банков, имеющие под собой непосредственное денежное обязательство. Лидирующую позицию на российском фондовом рынке занимают векселя Сбербанка. Огромная работа, проводимая им в области обращения собственных векселей, дала хорошие результаты. Векселя ликвидны, что достигается простотой в обращении; процентные, дисконтные векселя отличаются довольно неплохой доходностью.

К сожалению, на сегодняшний день векселя таких банков, как Промстройбанк, СБС-Агро, Инкомбанк и другие потеряли свою привлекательность для клиентов в связи с тем, что по номиналу сейчас не принимаются, то есть получить по ним денежные средства можно только с дисконтом, потеряв от 20 до 60 процентов от номинала векселя. Но это не значит, что от векселей вышеназванных эмитентов стоит сразу отказываться. Специалисты отдела ценных бумаг, заключив с вами договор комиссии, помогут найти покупателя на данные векселя по приемлемой для вас цене, для конкретной организации как в общем, так и в определенной ситуации могут разработать схему работы с векселями.

Вексель Сбербанка сегодня является одной из самых защищенных от подделки ценных бумаг. Более 10 разновидностей защиты имеет бланк векселя, но самая главная - уникальная компьютерная программа "Вексель". Она применяется всеми подразделениями Сбербанка, имеет единую базу данных, обеспечена электронной системой документооборота. Система полностью исключает оплату фальшивых векселей.

Увеличение доходов государственного бюджета, расширение инвестирования производства, а также снижение инфляции сегодня зависят от государственных займов.

Облигация государствен-ного сберегательного займа (ОГСЗ) стала первой реальной государственной ценной бумагой для населения во времена зарождающейся рыночной экономики. Этот заем, хотя и проведен в условиях инфляции, позволил населению сохранить и приумножить сбережения при обесценивании рубля.

ОГСЗ - это ценная бумага, эмитированная Министерством финансов на предъявителя. Выпускается сроком на два года, номинальная стоимость облигации 500 рублей, облигация имеет четыре купона. Доход по купону определяется эмитентом (Минфином), на каждый купонный период, который равен шести календарным месяцам. По истечении его владелец приходит в отделение Сбербанка, где отрезается купон и выплачивается доход по нему. Передача прав на ОГСЗ осуществляется простым вручением из рук в руки.

В тяжелые для всех послеавгустовские дни ситуация с этими облигациями была крайне неопределенной. Рынок их находился в состоянии застоя и отличался малой степенью ликвидности. Но, несмотря на данный факт, погашение купонов проходило в установленные сроки, деньги при этом выплачивались в полном объеме. Сегодня рынок ОГСЗ "набирает обороты", ставка дохода по играющим купонам колеблется от 50 до 65 процентов годовых. При желании же вернуть средства, вложенные сюда, вы можете сделать это в любой день - в отделениях Сбербанка вы можете узнать цену покупки облигаций на каждую выпущенную серию.

Удобны и просты в обра-щении такие ценные бумаги Сбербанка РФ, как сберегательные сертификаты. Их преимуществом является удобство транспортировки. При перемещениях по территории Российской Федерации вместо пачек бумажных купюр можно иметь при себе несколько сертификатов, которые принимаются без потерь в любом отделении Сбербанка во всех городах России. Благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения, он может передаваться из рук в руки много раз, в определенных случаях может выступать предметом залога для получения краткосрочной ссуды. Сберегательные сертификаты продаются за наличные деньги и только физическим лицам. Процентные ставки установлены в зависимости от номинала сертификата: чем выше номинал, тем выше ставка дохода.

Средством получения дохода юридическим лицом может стать депозитный сертификат, для приобретения которого необходимо лишь перечислить средства на корсчет банка.

Сегодня сберегательные и депозитные сертификаты широко используются физическими и юридическими лицами, а работает с этими ценными бумагами только Сбербанк РФ.

Сбербанк осуществляет все виды операций с ценными бумагами и производными инструментами фондового рынка, предлагая своим клиентам широкий спектр услуг.

Заключение
Активные операции Сберегательного банка — это операции по размещению средств в ценные бумаги, в первую очередь государственные (ГКО, ОФЗ, ОСЗ и др.); предоставление кредитов банкам, организациям и населению. Кредиты выдаются на потребительские нужды; на размещение средств населения в государственные и иные ценные бумаги; в займы коммерческим банкам и другим юридическим лицам путем передачи ресурсов ЦБ России. Руководство проведением операций, связанных с кредитованием юридических лиц, возложено на Кредитный комитет. В его обязанности входит рассмотрение вопросов о предоставлении кредитов хозорганам. При этом изучаются: состав учредителей клиента; размер его уставного фонда; объем кредитных ресурсов; род деятельности; предполагаемые перспективы развития; величина запрашиваемых ссуд и сроки их возвращения; размеры процентной ставки. Решение Комитета оформляется протоколом и доводится до клиента устно или в письменной форме в течение пяти рабочих дней после его подписания. Кредиты предоставляются при наличии юридически оформленного обеспечения гарантии их возврата.

Сберегательный банк стремится разнообразить виды услуг, оказываемых населению, в том числе путем открытия новых видов вкладов. Примером этому могут служить новые виды вкладов: “сберегательный”, “юбилейный”, “фиксированный процент”, “пополняемый”, “особый” и др. Уплата процентов по вкладам “сберегательный” и “юбилейный” осуществляется ежемесячно. Достоинством вклада “фиксированный процент” является то, что в отличие от прочих видов вкладов Сбербанк гарантирует уплату фиксированного процента, не изменяя его в течение срока действия договора по вкладу. Как известно, по иным вкладам банк имеет право изменять условия хранения средств по вкладу в одностороннем порядке, что в свою очередь не всегда выгодно владельцам.

Важным направлением деятельности Сберегательного банка являются операции с ценными бумагами. К ценным бумагам Сберегательного банка относятся бумаги, выпускаемые самим банком (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя), и ценные бумаги, которые банк либо принимает на хранение, либо размещает (ГКО, облигации Российского внутреннего выигрышного тайма 1992 г., облигации Внутреннего государственного валютного займа 1993 г.).

Наиболее распространенными собственными ценными бумагами Сберегательного банка являются акции и облигации, которые в зависимости от порядка регистрации и передачи владельцу подразделяются на именные и на предъявителя. Исходя из различий в способе выплаты дивидендов выделяют простые (обыкновенные) и привилегированные акции. Привилегированные акции пользуются важной льготой — правом на получение дивидендов. Величина выплаты фиксируется в процентах от номинальной стоимости акции. Например, если банк получил прибыль, не достаточную для выплаты дивиденда, то сумма выплачивается из резервного фонда. Обыкновенные акции выпускаются именные и на предъявителя. Банк может использовать несколько вариантов выплаты дивидендов акционерам. Если акция имеет купоны, то операция по выплате дивидендов совершается по предъявлении купонов. Если у акции нет купона, то банк открывает на своем балансе счета всем акционерам и зачисляет на них начисленные дивиденды. Возможно начисление дивидендов в других банках на открытые акционерам лицевые счета.

Расширение инвестиционной деятельности банка требует активизации такой операции с ценными бумагами, как выпуск облигаций. Они дают возможность банкам сформировать ресурсы долгосрочного характера, а владельцам облигаций — получать фиксированный доход в виде процента в период срока действия займа.

Банк, выпускающий облигационный заем, должен выбрать удобную форму сто погашения. Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. В случае выпуска крупного займа погашение производится частями. При этом составляются графики погашения по годам путем проведения тиражей. Банк оставляет за собой право проводить погашение облигаций путем их покупки на бирже. Если курс облигаций окажется выше номинала, то для банка тираж будет невыгоден, а если ниже, то выгоднее скупить облигации на бирже. Условия банковского облигационного займа включают элементы защиты интересов кредиторов: гарантированные выплаты процента по займу другими банками; предоставление права облигационерам объединяться в собрание с совещательным голосом; ипотечное покрытие облигации.

Новым видом операций Сбербанка с ценными бумагами являются операции с векселями. Банки совершают с векселями следующие операции: учет векселей; выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей; принятие векселей на инкассо для получения платежей и оплаты векселей в срок. Учет векселя состоит в том, что векселедержатель передает (продает) его банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму с вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы (т.е. дисконта). Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды дает банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения или предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.

Список литературы

1. 
   Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М., 1993. - 139с.
   
2. 
   Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М., 1992. - 349с.
   
3. 
   Антонюк А.В. Состояние и перспективы российского рынка региональных и муниципальных облигаций // Аспирант и соискатель. - 2004. - N 5. - С.152-153.
   
4. 
   Арсеньев В.В. Руководство по российскому рынку капитала. - М., 2001. - 279с.
   
5. 
   Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие. - М., 2000. - 269с.
   
6. 
   Богачек Н. Экономический анализ операций портфельных инвесторов на рынке ценных бумаг // Фин. газ. - 2000. - N 1. - С.11; N 3. - С.11.
   
7. 
   Бучаев Я.Г. О системном прогнозировании конъюнктуры рынка ценных бумаг / Я.Г.Бучаев, М.Г.Завельский, А.В.Пекарский // Пробл. прогнозирования. - 2003. - N 6. - С.108-118.
   
8. 
   Голякова Е. Ценные бумаги раскрутят экономику (Реальный сектор рассчитывает на развитие финансового рынка) // Рос. бизнес-газ. - 2003. - 18 нояб. - С.2.
   
9. 
   Гудкина И.Б. Конструирование государственных ценных бумаг на российском рынке // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. 2001. - N 5. - С.40-54.
   
10. 
    Иванов А.В. Сценарии развития российского рынка ценных бумаг // Пробл. прогнозирования. - 2004. - N 4. - С.136-145.
    
11. 
    Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие / А.А.Килячков, Л.А.Чалдаева. - М., 2000. - 704с.
    
12. 
    Костиков И. Ценные бумаги раскроют свои тайны / Подгот. Е.Голякова // Рос. газ. - 2003. - 2 окт. - С.9-14.
    
13. 
    Ларичев В.Д. О правовой защите участников рынка ценных бумаг // Деньги и кредит. - 2006. - N 4. - С.47-52.
    
14. 
    Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2006, 532 с.
    
15. 
    Петровичев А.Ю. Инсайдер в законе // ЭКО. - 2004. - N 10. - С.106-112.
    
16. 
    Рамилова А. Корпоративные ценные бумаги и возможности привлечения иностранных инвестиций // Рос. экон. журн. - 2000. - N 11-12. - С.83-86.
    
17. 
    Серебрякова Л.А. Рынок ценных бумаг: функции и экономическая роль. – М.: НИФИ, 2005. 135 с.
    
18. 
    Сизов Ю. Стратегический подход к регулированию рынка ценных бумаг // Вопр. экономики. - 2001. - N 11. - С.51-68.
    
19. 
    Хаертфельдер М. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг / Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. - СПб.: Питер, 2005. - 351с.
    
20. 
    Хмыз О. Центральный депозитарий // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2002. - N 3. - С.71-82.
    
21. 
    Ценные бумаги: учебник / Под ред. В.Н. Колесникова, В.С.Торкановского. - М., 2006. - 416с.
    
22. 
    Ценные бумаги: Нормативные акты и документы. - М., 2006. - 446с.
    
23. 
    Шишкин М.В. Рынок ценных бумаг в современной России: специфика становления и особенности функционирования / М.В.Шишкин, А.Л.Кашин // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. - 2006. - N 4. - С.14-20.
    
24. 
    Щербаков А.Г. Рынок государственных ценных бумаг Российской Федерации и перспективы его развития на 2006-2008 годы // Финансы. - 2005. - N 8. - С.3-7.