Главная
страница 1
Портрет предприятия: ОАО "Нефтяная компания «ЛУКойл»
Общие сведения о компании

Полное наименование компании: ОАО "Нефтяная компания «ЛУКойл»

Сокращенное наименование: ОАО «ЛУКойл»

Орган государственной регистрации: Московская регистрационная палата

Дата государственной регистрации: 22.04.1993

Юридический адрес: Российская Федерация, г. Москва, Сретенский бульвар, 11

Почтовый адрес: 101000 г. Москва, Сретенский бульвар, 11

Тел: (7-095) 928-98-41, (7-095) 927-44-44

Факс: (7-095) 927-49-99

E-mail: pr@lukoil.com

Руководство: Президент В.Ю. Алекперов

Численность работающих: 2028

Регистрационная компания: ОАО "Регистратор "НИКойл"

Тел.: (7-095) 755-90-77

Аудитор: ЗАО "КПМГ"

Тел.: (7-095) 937-44-77


Характеристика компании

ОАО «ЛУКойл» – крупнейшая вертикально интегрированная нефтяная компания в РФ. Головная компания ОАО «ЛУКойл» (включая филиалы и территориальные управления - Волгоградское, Пермское, Нижегородское и Коми) является обособленной коммерческой организацией с самостоятельным балансом.

По результатам оценки компанией Miller&Lents (США) доказанные запасы нефти и газового конденсата НК «ЛУКойл» на 31 декабря 2001 г. составили 14,516 млрд барр. (2 млрд т), природного газа - 3,625 трлн куб. футов (100 млрд куб. м). По доказанным запасам нефти «ЛУКойл» продолжает сохранять первое место в мире среди акционерных обществ открытого типа, по запасам нефти и газа - четвертое место.

Обеспеченность текущей добычи доказанными запасами в целом по НК «ЛУКойл» составляет 26 лет. Согласно российской классификации, остаточные извлекаемые запасы нефти категорий АВС1 на балансе дочерних и зависимых обществ компании в России на 31 декабря 2001 г. оцениваются в 2,5 млрд т. Запасы нефти по морским и зарубежным проектам в эквиваленте категорий АВС1 оцениваются в 1,24 млрд т.

Основным ресурсным регионом для компании остается Западная Сибирь, где сосредоточены более 60% ее запасов. Треть всех запасов НК «ЛУКойл» расположена в европейской части России. Возрастает роль зарубежной ресурсной базы компании, прежде всего месторождений углеводородов в Азербайджане и Казахстане. Объемы запасов в этих регионах деятельности НК «ЛУКойл» значительно возрастут после создания необходимой транспортной инфраструктуры, прежде всего после ввода в эксплуатацию Каспийского трубопровода.

Продукция компании продается более чем в 80 субъектах РФ, а также во всех странах СНГ и Балтии, государствах Европы (Болгария, Румыния, Чехия, Германия, Венгрия, Югославия, Хорватия, Польша, Турция и др.), Азии (Иран, Китай, Монголия и др.) и США.

Основной объем добываемой нефти ОАО «ЛУКойл» поставляет на собственные нефтеперерабатывающие заводы («Пермнефтеоргсинтез», «Волгограднефтепереработка», «Ухтанефтепереработка», «Нижегороднефтеоргсинтез» [Россия]; Одесский НПЗ [Украина]; «ЛУКойл-Петротел» [Румыния]; «ЛУКойл-Нефтохим» [Болгария]), а также на НПЗ других компаний по процессинговым соглашениям, реализуя на свободном рынке Российской Федерации около 9% добываемой нефти и на зарубежных рынках – до 45%.

Основными конкурентами компании при поставках российской нефти на внутренний и внешний рынки являются российские вертикально интегрированные нефтяные компании ОАО «ЮКОС», ОАО «Славнефть», ОАО «Сибнефть», ОАО «ТНК», ОАО «Сургутнефтегаз» и их дочерние и зависимые общества.


Акционерный капитал и рынок акций

Уставной капитал компании составляет 21264081,375 руб. и разделен на 850563255 обыкновенных акций номиналом 0,025 руб.


Эмиссионная история

Дата

Кол-во обыкн. акций, шт.

Количество привил. акций, шт.

Номинал, руб.

Способ размещения

2.07.1993

327368520

-

0,025

Распределение среди учредителей

14.02.1994

132818520

15181080

0,025

Распределение среди учредителей

29.05.1995

189364351

49830784

0,025

Закрытая подписка

20.01.1997

19800000

12200000

0,025

Закрытая подписка

26.08.1999

-

11500000

0,15

Закрытая подписка

29.11.1999

69000000

-

0,025

Конвертация

7.12.2000

18431061

-

0,025

Закрытая подписка

16.08.2001

16568939

-

0,025

Открытая подписка

16.08.2001

-

77211864

0,025

Конвертация

15.11.2001

77211864

-

0,025

Конвертация


Крупнейшие акционеры

Наименование

Почтовый адрес и место нахождения

Доля в УК (%)

ЗАО "ИНГ Банк (Евразия)" (ном. держатель)

123022, г.Москва, ул.Красная Пресня, 31

51.7

ООО "Специализированная депозитарная компания "ГАРАНТ" (ном. держатель)

119180, Москва, ул. Б. Полянка, д. 47, стр. 1

11

ЗАО "Депозитарная Компания "НИКойл" (ном. держатель)

119048, г.Москва, ул.Ефремова, 8

г.Москва, ул.Шолохова, д.13, оф.1А



6.7

ОАО "Компания проектной приватизации"

117049, г.Москва, Ленинский пр-т, 9

5.9

Министерство имущественных отношений РФ

103685, г.Москва, Никольский пер., 9

5.8

Некоммерческое партнерство "Национальный Депозитарный Центр" (ном. держатель)

103009, г.Москва, Средний Кисловский пер., 1/13

117049, г.Москва, ул.Житная, 12



5.5


Основные рыночные коэффициенты

Оценка стоимости акций

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

6 мес. 2002 г.

Стоимость чистых активов (без дочерних обществ), млн долл.

159,00

471,59

1770,19

2425,78

2827,48

Капитализация, млн долл.

2869,37

9168,83

7340,58

10779,61

13802,26

Чистая прибыль, тыс. долл.

100356,89

496431,56

1622355,43

696380,95

558315,09

Прибыль на акцию, долл.

0,1344

0,6087

1,9892

0,8187

0,6564

Дивиденды, % от чистой прибыли

11,49

18,06

15,88

60,79

-

Справочно:
















Дивиденд по ОА, руб.

0,25

3

8

15

-

Дивиденд по ПА, руб.

0,91

2,67

17,45

-

-

Котировка ОА на конец периода, долл.

4,08319

11,9053

9,00344

12,6735

16,2272

Котировка ПА на конец периода, долл.

1,76508

4,90259

8,97366

-

-

Курс доллара на конец года

20,6

27

28,16

30,1372

31,5002

Увеличению суммы чистой прибыли по итогам первого полугодия 2002 г. способствовали рост цен и объемов реализации нефти и продуктов ее переработки на внутреннем и зарубежных рынках; а также снижение себестоимости реализуемой продукции.

Компания регулярно выплачивает дивиденды на свои акции. Резкое увеличение процента от чистой прибыли, направляемого на выплату дивидендов, за 2001 г. обусловлено повышением размера дивидендов при снижении суммы чистой прибыли.

Акции компании торгуются на организованных торговых площадках, в частности, на РТС, ММВБ, МФБ, СПВБ, ФБ "СПб" и других. Акции компании высоколиквидны и входят в число «голубых фишек» российского фондового рынка. Капитализация компании увеличивается, что связано с ростом цен на акции, по итогам 6 мес. 2002 г. она достигла 13,8 млрд долл.


Динамика котировок ОАО «ЛУКойл» в РТС

В августе 2002 г. НК «ЛУКойл» стала первой российской компанией, получившей полный вторичный листинг на Лондонской фондовой бирже путем включения ее ценных бумаг в Официальный список Управления Великобритании по листингу. Компания получила листинг всех своих обыкновенных акций и ADR 1-го уровня. Акции обращаются на Лондонской фондовой бирже в форме ADR. Цена, по которой 6 августа 2002 г. начались торги по ADR, составила 55 долл. за одну бумагу.

Листинг на Лондонской фондовой бирже имели погашаемые в 2003 г. высокодоходные конвертируемые облигации с премией, а также глобальные депозитарные расписки, но они имели листинг только как "специальные ценные бумаги".
Производственная деятельность компании

Помимо управления пакетами акций дочерних и зависимых обществ, головная компания руководит производственной, коммерческой, финансовой и инвестиционной деятельностью и ведет работы по следующим направлениям:

- разведка и добыча нефти на новых лицензионных участках;

- закупки нефти и нефтепродуктов для реализации на внутреннем и мировых рынках;

- переработка нефти на собственных и сторонних НПЗ;

- продажа нефти и нефтепродуктов на внутреннем и мировых рынках;

- инвестиционная деятельность в России и за рубежом;

- привлечение кредитных ресурсов для финансирования собственных инвестиционных программ и капитальных вложений по дочерним и зависимым обществам.

В I квартале 2002 г. доля компании в общем объеме добычи нефти российскими нефтяными компаниями составила 21%.

Доля ОАО «ЛУКойл» в объеме переработки на российских НПЗ превышает 17% (на собственных НПЗ), а с учетом поставок по процессинговым соглашениям на НПЗ других компаний - около 19%.



В первом полугодии 2002 г. в целом по ОАО “ЛУКойл” с учетом объемов нефти дочерних, зависимых обществ и доли компании в зарубежных проектах добыто 39,4 млн т нефти (включая газовый конденсат), из них на территории Российской Федерации – 38,1 млн т. По сравнению с соответствующим периодом 2001 г. добыча нефти в целом по ОАО «ЛУКойл» увеличена на 1,5%. Доля ОАО “ЛУКойл” в общем объеме нефти (с газовым конденсатом), добытой в России в первом полугодии 2002 г., составила 20,9%.

В первом полугодии 2002 г. поставка нефти из ресурсов дочерних и зависимых обществ компании (с учетом закупленной) составила 39,02 млн т, в том числе 21,28 млн т нефти - потребителям России. Переработка нефти на российских и зарубежных нефтеперерабаты­вающих заводах ОАО ”ЛУКойл” (с учетом мини-заводов) составила 19,74 млн т, что на 6,8% выше уровня первого полугодия 2001 года. При этом доля компании в общем объеме переработки нефти по России в отчетном периоде составила 17,9% (12,4% - в первом полугодии 2001 г.). Глубина переработки нефти на российских НПЗ компании за полугодие составила 72%, что выше среднего показателя по отрасли (69,5%).

Отгрузка нефтепродуктов, принадлежащих компании, с российских НПЗ (с учетом размещения нефти на НПЗ других компаний) в 1-м полугодии 2002 г. составила 17,48 млн т или 101,7% к уровню первого полугодия 2001 г. Из общего объема 10,6 млн т нефтепродуктов отгружено российским потребителям.

Особое внимание было уделено поставкам нефтепродуктов потребителям внутреннего рынка в рамках реализации государственных программ: организациям сельского хозяйства, силовых министерств и ведомств, РАО "ЕЭС России", МПС России, потребителям Крайнего Севера.

Поставка нефтепродуктов потребителям сельского хозяйства соответствует аналогичному периоду прошлого года и составила 232 тыс. т, в том числе поставлено 178 тыс. т дизельного топлива и 43,7 тыс. т автобензинов. Силовым министерствам и ведомствам отгружено 571 тыс. т, что больше отгрузки первого полугодия 2001 г. на 39%. РАО “ЕЭС России” фактически отгружено 850,7 тыс. т топочного мазута, структурам МПС России отгружено 585 тыс. т нефтепродуктов, что на 30% больше, чем в первом полугодии 2001 г.


Анализ финансового состояния компании
Структура оборотных активов ОАО «ЛУКойл»

Оборотные активы

01.01.99

01.01.00

01.01.01

01.01.02

01.07.02

Запасы

447984

2367966

2778926

4927721

3139720

товары отгруженные

97487

526467

650118

212635

977849

расходы будущих периодов

128974

220059

289201

1023863

106003

НДС по приобретенным ценностям

1423785

5078391

7471248

4166358

6021158

Дебиторская задолженность (более чем через 12 мес.)

28310

2720552

6697292

8050625

8541707

Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)

17935528

35294385

46346768

44684895

54758900

Краткосрочные финансовые вложения

1524348

1260257

4096506

2259158

5069997

Денежные средства

375715

2333101

1743003

1211312

2966597

ИТОГО

21735670

49054652

69133743

65300069

80498079



Несмотря на увеличение суммы краткосрочной дебиторской задолженности, ее удельный вес в структуре оборотных средств в 1-м полугодии 2002 г. несколько уменьшился по сравнению с началом 2002 г. и составил 68,03% (68,43% на начало года), удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности также снизился.

Надо отметить рост высоколиквидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Совокупный удельный вес этих активов увеличился с 5,31% в начале 2002 г. до 9,85% в конце первого полугодия 2002 г. Таким образом, структура оборотных активов компании в 1-м полугодии 2002 г. улучшилась.

Резкий рост высоколиквидных активов в 1-м полугодии 2002 г. привел к значительному увеличению коэффициента абсолютной ликвидности. Снижение коэффициента текущей ликвидности в первом полугодии 2002 г. обусловлено опережающим ростом суммы краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и резервов предстоящих расходов и платежей компании (52,4%) по сравнению с ростом суммы оборотных активов (23,27%).


Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансовой устойчивости

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

6 мес. 2002 г.

Коэффициент автономии

12,54

21,51

53,22

61,59

58,90

Коэффициент обеспеченности текущих активов

0,04

0,18

0,40

0,49

0,55

Коэффициент покрытия запасов

10,43

6,00

5,77

5,61

6,23

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,28

0,66

0,49

0,38

0,44

Увеличение суммы заемных средств привело к снижению удельного веса собственного капитала в общей сумме капитала и, как следствие, к снижению значения коэффициента автономии по итогам первого полугодия 2002 г. Коэффициент маневренности собственного капитала при этом вырос до 0,44, почти достигнув нормативного значения.





Основные показатели рентабельности производства

Наименование показателя

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

6 мес. 2002 г.

Рентабельность активов, %

11,48

25,42

56,91

24,75

16,40

Рентабельность продукции EBITDA, %

19,11

25,59

27,75

29,95

42,22

Рентабельность продаж по чистой прибыли

0,06

0,12

0,19

0,11

0,17

Общая, %

8,78

14,97

21,67

15,11

23,45

По итогам 2002 г. заметно снизилась рентабельность активов, что было обусловлено значительным ростом активов компании при том, что балансовая прибыль уменьшилась почти в 2 раза. Рост EBITDA произошел в результате снижения выручки от реализации, рентабельность продаж по чистой прибыли упала из-за опережающего снижения чистой прибыли компании по сравнению с выручкой от реализации. В первом полугодии несколько уменьшилась рентабельность активов, что связано с дальнейшим наращиванием активов компании. При этом возросли остальные показатели рентабельности.


Основные показатели эффективности производства

Показатели эффективности производства

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

Оборачиваемость собственного капитала

11,00

8,59

4,85

2,64

Оборачиваемость текущих активов, дней

217,11

161,45

102,91

121,60

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

2,01

2,88

4,56

3,67

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

2,48

2,91

6,45

9,79

Срок товарного кредита, дней

179,44

125,11

78,96

98,20

Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2001 г. обусловлено уменьшением суммы кредиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности увеличился, что привело к уменьшению оборачиваемости дебиторской задолженности.





Аналитический отдел РИА "РосБизнесКонсалтинг"

При подготовке обзора были использованы материалы компании


Смотрите также:
Руководство: Президент В. Ю. Алекперов Численность работающих: 2028 Регистрационная компания: ОАО "Регистратор "никойл"
189.55kb.
1 стр.
Руководство: uенеральный директор М. А. Лобин Численность работающих: 250
169.48kb.
1 стр.
Руководство: Ю. Г. Диденко Президент Численность работающих: 5179 Регистрационная компания: ОАО "Реестр" Филиал "Реестр-Владивосток"
218.97kb.
1 стр.
Руководство: А. Н. Зиновьев генеральный директор Численность работающих: 6529 Регистрационная компания: зао "Регистратор-Связь"
261.94kb.
1 стр.
Руководство: генеральный директор Ильин С. В. Регистрационная компания: ОАО "Специализированный регистратор "Ависта"
241.63kb.
1 стр.
Руководство: генеральный директор Франценюк Иван Васильевич Численность работающих: 47700 Регистрационная компания: зао
271.75kb.
1 стр.
Руководство: Президент А. Н. Даурский Численность работающих: 3866
295.84kb.
1 стр.
Руководство: генеральный директор Окулов В. М. Численность работающих: 15399 чел
225.88kb.
1 стр.
Руководство: президент Кукес Семен Григорьевич Численность работающих: 867
273.39kb.
1 стр.
Руководство: генеральный директор Сапрыкин М. В. Численность работающих: 2582
191.84kb.
1 стр.
Сводный рейтинг влияния представителей региональной элиты Челябинской области
79.42kb.
1 стр.
Демченко Олег Федорович
20.31kb.
1 стр.